1973年，位於重慶北路二段與寧夏路兩旁營業，寧夏夜市就隨著圓環的衰落而漸漸壯大起來。但隨著臺北越來越多夜市興起，寧夏夜市又沒落了。之後，臺北市都市發展局為了讓寧夏夜市再現風華，挑選此地為「夜市改造示範點」，經過「臺北市夜市改造計畫」的工程，增闢行人徒步區，不但改善了攤販的營業環境，也讓消費者吃得更舒適。

2001年，為促進當地商機，更結合地方人士正式成立「大同區寧夏夜市商圈發展協會」，協助臺北市政府進行整頓寧夏夜市工程。寧夏路是歷史悠久的街道，寧夏夜市其中的傳統臺灣小吃，充分展現大稻埕的古早風味，攤販亦多為經營數十年的老字號，且皆有其獨特風味。

寧夏夜市三十年以上的老店不下少數，其中更有第二代、甚至第三代在地家族經營的老字號。越夜越美麗的寧夏夜市，算是北部營業至較晚的夜市，直到凌晨三、四點左右仍然燈火通明、人聲鼎沸。露天式無遮雨棚的寧夏夜市300米長如同一條逛不盡的美食街，處處都有驚奇。值得一提的是，雖然在寧夏夜市中可感受到台灣傳統小吃的人情味，但卻絲毫不見夜市中叫賣的吆喝聲。在寧夏夜市美食一級戰區中，長時間在地經營之下各家皆有一群忠實饕客擁護，也傳承了十多年不變的道地風味